Начало

Седмичен бюлетин брой 33 (610)

   С вашите въпроси: Всичко за мултифондовия модел при пенсиите   

       Както ви съобщихме, от 1 септември до 30 ноември хората, които се осигуряват за втора пенсия, ще могат да избират как да бъдат управлявани натрупаните по партидите им средства. Новите правила във втория и третия стълб на пенсионното осигуряване трябва да започнат да действат от 1 януари 2027 г. Новата система ще даде право на избор между три начина за управление на пенсионните спестявания според инвестиционния профил и готовността на човека да поеме риск:

• динамичен подфонд;
• балансиран подфонд;
• консервативен подфонд.

       Защо се налага тази реформа в пенсионната система? За кого важи, как ще се защитават правата на потребителите и какъв ще е ефектът от нея за тях? Най-кратко казано, осигурените ще могат да изберат инвестиционен профил според собствените си предпочитания, вместо средствата на всички да бъдат управлявани по еднакъв модел. Промените предвиждат разширяване на гаранциите при натрупването и изплащането на средствата. При натрупването ще се гарантират внесените осигурителни вноски.

Какво представлява мултифондовият модел?

       Въвеждането на мултифондове в допълнителното задължително и доброволно осигуряване с промените в Кодекса за социално осигуряване (КСО), има за цел по-високи натрупвания за осигурените лица. Натрупването на повече средства означава и по-високи пенсионни плащания. Друг важен ефект е растежът на капиталовия пазар и на националната икономика като цяло, т.е. по-просперираща икономика и по-високи доходи.

       За въвеждане на мултифондовия модел се предвижда създаването на подфондове с различен инвестиционен профил в универсалните пенсионни фондове (УПФ), управлявани от лицензираните пенсионни дружества. По отношение на доброволните пенсионни фондове (ДПФ) се създава конкурентна среда за пенсионните дружества да учредяват разнообразие от такива подфондове. Осигурените лица ще могат при предвидените в закона условия да избират по какъв начин да се управляват техните средства. В зависимост от избора и възрастта им те ще се инвестират по различен начин съобразно изискванията на закона и инвестиционната политика на фонда.

Какви подфондове ще има?

1) В УПФ задължително ще има 3 вида подфондове:

а) динамичен подфонд – до 90 на сто от активите му ще бъдат инвестирани във финансови инструменти с променлив доход (напр. акции)

б) балансиран подфонд – до 55 на сто от активите във финансови инструменти с променлив доход;

в/ консервативен подфонд – до 25 на сто от активите във финансови инструменти с променлив доход.

2) В ДПФ създаването на подфондовете ще е по свободна преценка на пенсионното дружество (дали да създаде подфондове и ако да – какви и колко). Ако се създават подфондове, задължително ще трябва да бъде създаден балансиран подфонд.

Вече съм осигурен в УПФ. Кога и как мога да избера по какъв начин да се управляват моите средства?

       В срок от 1 септември до 30 ноември 2026 г. ще можете да подадете заявление по образец до пенсионното дружество, управляващо УПФ, където сте осигурен. След получаване на необходимата информация и консултиране ще може да изберете конкретен подфонд (но ако ви остават 3 или по-малко години до възрастта за пенсиониране, задължително участвате в консервативен подфонд).

Какво ще стане, ако не подам заявление за избор до 30 ноември 2026 г.?

       В този случай ще бъдете разпределен въз основа на възрастта ви:

– до 50 г. – в динамичен подфонд,

– от 50 до три години преди навършване на възрастта за пенсиониране – в балансиран

– от навършване на възраст, с три години по-ниска от възрастта за пенсиониране – в консервативен подфонд.

       Преценката ще се извършва от пенсионното дружество въз основа на възрастта ви към 1 януари 2027 г.

Предстои ми да започна работа. Как да избера подфонд в УПФ и как да се информирам?

       В тримесечен срок от започване на работа можете да изберете в кой УПФ и в кой подфонд да се осигурявате. Изборът се извършва с подаване на заявление до пенсионното дружество, което управлява желания от вас фонд. Подробна информация за вашите права и дейността на пенсионните дружества и управляваните от тях фондове можете да намерите:

• на страницата на съответното пенсионно дружество (запознайте се с важни документи като инвестиционната политика, портфейлите на подфондовете, правилника на фонда и др.);
• на страницата на КФН (fsc.bg), където има данни за целия сектор;
• чрез документа с основна информация, който ще ви бъде предоставен от съответния посредник или служител на дружеството.

       Освен това, преди сключване на осигурителния договор ще попълните въпросник за преценка на допустимия за вас риск. На база на него ще получите консултация кой подфонд е най-подходящ за вас. Тя не ви задължава и може да изберете друг подфонд. Само ако сте навършили възраст с три години, по-ниска от възрастта за пенсиониране, задължително ще участвате в консервативен подфонд.

       Ако не направите избор, ще бъдете разпределени служебно на база възрастта ви (до 50 г. – в динамичен подфонд, от 50 до три години преди пенсиониране  – в балансиран, и от навършване на възраст, с три години по-ниска от възрастта за пенсиониране – в консервативен подфонд).

Как да избера подфонд в ДПФ, където съм осигурен?

       Създаването на подфондовете в ДПФ се извършва по преценка на дружеството, което го управлява. След съобщаване за промените в правилника на ДПФ за създаване на подфондовете (чрез съобщение на сайта на пенсионното дружество, както и чрез уведомление по електронна поща, ако сте избрали такъв начин на комуникация) ще имате 3-месечен срок да подадете заявление в кой подфонд желаете да участвате. До извършването на избор или ако не извършите такъв ще участвате в балансиран подфонд.

       Подробна информация за вашите права и дейността на фонда и подфондовете можете да намерите:

• на страницата на съответното пенсионно дружество, където може да видите важни документи като инвестиционната политика, портфейлите на подфондовете, правилника на фонда и др.;
• на страницата на КФН (fsc.bg), където има данни за целия сектор;
• чрез документа с основна информация, който ще ви бъде предоставен от съответния посредник или служител на дружеството.

       Освен това преди сключване на осигурителния договор ще попълните въпросник за преценка на допустимия за вас риск. На база на него ще получите консултация кой подфонд е най-подходящ за вас.

Предстои да стана участник в ДПФ, как да избера подфонд?

       Ако ДПФ, където ще се осигурявате с лични вноски или ще бъдете осигуряван с вноски на работодател или друг осигурител, предлага различни подфондове, може да изберете подфонд, където да се управляват вашите средства, като посочите в осигурителния договор, който сключвате, съответно в документа, с който давате писмено съгласие да ви осигурява работодателят или другият осигурител.

Какви промени ще настъпят в пенсиите, какво ще се промени при инвестициите, а при таксите на пенсионните дружества? Четете в следващия ни брой.

   BEUC: Динамична година за потребителите    

       BEUC - Европейската организация на потребителите, направи преглед на дейността си през миналата година. Тя отчита, че за европейските потребители 2025-та е била „динамична“ в условията на променящ се ЕС. „Конкурентоспособността и „опростяването“ на законодателството се превърнаха в новата политическа мантра в Брюксел“ – се казва в обръщението на ръководството на организацията към европейските потребители. ЕС е решен да засили дългосрочната си конкурентоспособност и да запази непроменени своите икономически, социални и екологични цели. Ключов елемент от това начинание е установяването на регулаторна рамка на ЕС, в която някои правила и закони са опростени. През последните години лидерите на ЕС, заседаващи в рамките на Европейския съвет, неколкократно подчертаха необходимостта от опростяване на правилата за повишаване на дългосрочната конкурентоспособност на ЕС и значението на подхода „опростеност още при проектирането“. От февруари 2025 г. насам ЕК представи десет предложения за опростяване на законодателството, наричани още „Омнибус“.

Отговор на потребителската организация

       През цялата година се уверявахме, че стъпката за укрепване на европейската икономика не е за сметка на защитата на потребителите – отчитат от BEUC. Всъщност силната политика за защита на потребителите може да повиши конкурентоспособността на ЕС, като насърчи компаниите да се конкурират въз основа на заслуги, да правят нововъведения и да обслужват по-добре потребителите. В крайна сметка потребителското търсене подхранва икономиката и потребителите трябва да се доверяват на пазара, за да продължи това да бъде така.

       Като глас на европейските потребители ние бяхме активни участници в тези дискусии през цялата 2025 г. Предоставихме информация за 16 диалога на високо равнище и диалога за изпълнение, включително два стратегически диалога относно химикалите и автомобилния сектор. Обсъдихме потребителските въпроси с осем комисари и дадохме своя принос за разработването на Програмата на Комисията за потребителите до 2030 г. Това включва няколко ключови инициативи, които следва да подобрят условията за потребителите на единния пазар на ЕС.

       BEUC също така предостави значителен принос към различни законодателни „омнибуси“ и подчерта, че програмата на ЕС за опростяване трябва да бъде от полза за потребителите и обществото като цяло. Опростяването не трябва да бъде самоцел, а по-скоро стъпало към осигуряване на проспериращ, декарбонизиран и устойчив ЕС.

Отзвукът

       Както винаги, работихме, за да гарантираме, че гласът на потребителите се чува в Брюксел и извън него. Присъствахме на международната среща на върха за изкуствения интелект в Париж, организирана от президента Макрон, за да подчертаем, че технологии като изкуствения интелект са възможност за потребителите, но че трябва да има предпазни мерки, за да се защитят потребителите и да се гарантира здравословна конкуренция. През 2025 г. бяхме цитирани над 13 000 пъти в пресата, което е значително увеличение спрямо 2024 г. Това беше подпомогнато от участието на високо равнище в политически дискусии, както и от правоприлагащите действия срещу някои от водещите европейски авиокомпании и SHEIN.

       Дори по време на период на политически преход BEUC успя да постигне важни подобрения за потребителите, като например:

• по-дълготрайни и подлежащи на ремонт продукти,
• по-безопасни играчки,
• по-голяма защита срещу измами при плащания,
• по-добър достъп до лекарства и др.

       Тези постижения, въпреки трудния политически контекст, са доказателство за силата и единството на потребителското движение и бяха възможни само благодарение на подкрепата на независимите членове на BEUC в цяла Европа. Те се включиха в теми като митническата реформа, изкуствения интелект, по-дълготрайните смартфони, програмата на ЕС за опростяване, телекомуникациите и други.

       Активен участник от българска страна в дейността на Европейската организация на потребителите е асоциация Активни потребители. Освен своите кампании и проекти за защита на българските потребители, тя се включва и в дейностите на BEUC за подкрепа и защита на потребителите в целия ЕС. А за да стане това, българските потребители трябва по-активно да се информират, да реагират на постиженията и проблемите, да участват с гражданската си позиция в настъпващите промени.

   В сезона на отпуските: Безплатно настаняване - мечта или реалност?   

       В много страни за отпуската или ваканцията потребителите си разменят жилищата. За нашата страна нямаме статистика доколко тази практика е популярна, но размяната на жилище може да ви помогне да спестите от бюджета за ваканцията и да останете по-дълго. Ако вече сте почивали за това лято, може да се информирате какво е необходимо за това за в бъдеще, а предстои и зимната почивка, за която ще успеете да се организирате. Ето някои полезни съвети.

• Едновременна, отложена или неравностойна размяна. Размяната на жилище между частни лица може да се осъществи за един и същ период, за различни дати или срещу виртуални точки, когато сте само домакин или само гост.
• Собственик или наемател. Този алтернативен начин на пътуване е достъпен и за наематели, освен ако договорът за наем не забранява предоставянето на жилището на трети лица или предвижда лично ползване от наемателя. Във всички случаи е препоръчително собственикът да бъде предварително уведомен.
• Не се изисква равностойност. Студио в центъра на града може да бъде разменено за къща на морския бряг, стига участниците да са постигнали взаимно съгласие.

       Поради намаляващата покупателна способност, 51% от французите ограничат разходите си за лятната ваканция през 2026 г., показва проучване на Alliance France Tourisme. В този контекст размяната на къща или апартамент става все по-популярна. Тази икономична форма на пътуване се състои в това да размените жилището си с друго лице или семейство – за едни и същи дати или за различни периоди. Възможна е и размяна на автомобил. Платформите HomeExchange и People Like Us предлагат и т.нар. неравностойни (нереципрочни) размени, основани на виртуална валута. Така можете да отседнете в дома на домакин, който няма намерение да гостува във вашия. От своя страна, когато приемате гости, без да планирате да посетите техния дом, получавате виртуални точки, които можете да използвате при бъдещи пътувания.

Необходимо ли е да използвате специализирана платформа? 

       Организирането на почивката чрез платформа за размяна на жилища прави процеса значително по-сигурен. За да стане „потвърден“ потребител, всеки кандидат трябва да представи документи за самоличност и доказателство за адрес. Едва след това може да публикува обява и да се свързва с останалите членове на общността.

В повечето случаи платформата предоставя и договор, който определя основните правила на размяната и се допълва от участниците. При възникнали въпроси или спор клиентската служба може да посредничи между страните и да съдейства за намиране на решение.

Има ли скрити разходи?

       Повечето сайтове изискват годишен абонамент, който дава право на неограничен брой размени за период от 12 месеца. При HomeExchange, която има общност от около 200 000 членове в 155 държави, членският внос е 175 евро годишно. За достъп до световния каталог на HomeLink, съществуваща още от 1953 г., се заплащат 145 евро. Друг пионер в тази област – платформата Intervac, предлага три годишни абонаментни плана на цени между 125 и 165 евро в зависимост от предпочитаните дестинации. За разлика от тях сдружението SwitchHome, което вече близо 25 години свързва хора, желаещи да разменят домовете си, не изисква членски внос.

       Скрити такси няма, тъй като размяната на жилище не представлява търговска дейност. Ако е предвидена платена услуга за почистване след престоя, това трябва да бъде изрично посочено още в обявата, като цената може да бъде договорена с домакина. В някои чуждестранни градове може да се изисква заплащане на туристическа такса. Както и при разходите за почистване, за нея трябва да бъдете предварително уведомени. Препоръчително е плащането да се извърши след пристигането ви на място, често в брой.

Как да застраховате дома си?

       Макар че някои платформи предлагат гаранции при нанесени щети и предвиждат депозит, винаги уведомявайте своя застраховател за намерението си да размените жилището.

       Повечето полици за имуществена застраховка покриват подобни случаи, но обикновено трябва да посочите самоличността на бъдещите обитатели и периода, през който ще пребивават във вашия дом. Ако действащата ви застраховка не включва предоставяне на жилището на други лица, ще се наложи подписване на допълнително споразумение към договора.

       Проверете също дали вашите гости разполагат със застраховка „Гражданска отговорност“, покриваща престоя им в чуждо жилище. Добре е още в договора за размяната да бъде уточнено коя страна ще поеме евентуалното самоучастие при настъпване на щета.

       Същите препоръки важат и когато вие пътувате – както домакинът, така и гостът трябва да са застраховани, а разпределението на отговорностите да бъде ясно договорено предварително.

       Ако планирате и размяна на автомобил, проверете дали вашата автомобилна застраховка позволява предоставянето му на друго лице и опишете писмено условията на ползването.

Трябва ли да изпразните жилището си?

       Целта не е домът ви да изглежда безличен, а да осигурите достатъчно пространство за своите гости. Те трябва да се чувстват комфортно и уютно – като у дома си, без да се губи атмосферата на обитавано жилище.

       Освободете място за багаж и лични вещи в спалните, банята и кухнята. Приберете чупливите декоративни предмети и заключете домашната аптечка. Бижутата, електронната техника, важните документи и други ценни вещи е най-добре да съхранявате в сейф, заключен шкаф или да ги оставите на доверен човек. Ако разполагате с ценни мебели или произведения на изкуството, уведомете предварително гостите си и ги заснемете. Снимките могат да бъдат приложени към договора за размяна. Препоръчително е чувствителното имущество да бъде описано и в приемо-предавателен протокол.

Могат ли да се избегнат неприятните изненади?

       Прочетете внимателно обявите, обърнете внимание на качеството на снимките и разгледайте отзивите на предишните гости. Ключът към успешната размяна е добрата комуникация. Поискайте телефонен разговор или видеосреща, за да зададете всички въпроси, които ви интересуват. Ако получите уклончиви или неясни отговори, по-добре се откажете. След като узнаете точния адрес, проверете дали местоположението на жилището действително отговаря на очакванията ви.

       Подгответе и подробен наръчник за гостите си. Опишете правилата, които желаете да бъдат спазвани, обяснете как се използват домакинските уреди и климатикът, посочете къде се изхвърлят отпадъците, оставете паролата за Wi-Fi и всяка друга полезна информация. Добре е към този наръчник да приложите телефоните за спешни случаи, както и препоръки за любими местни заведения, магазини или забележителности. Малък жест на внимание – например бутилка вино и кратко приветствено послание – със сигурност ще бъде високо оценен от вашите гости.

   „Активни потребители“ и в медиите    

Нужни са производство и конкуренция, не ценови формули

Б. Николов: Държавата не иска да направи работеща мярката за сравняване на цени

Справедливата цена: Как ще се определя новата формула, предложена от властта?

   Пазарът в цифри   

• Заемите за текущо потребление показват понижение в цената на банковите оферти, както на месечна база, така и при сравнение с разходите по тях.
• Средният лихвен процент намалява с 0.19 пр. п. до 8.76%, а средният Годишен процент на разходите (ГПР) спада също с 0.19 пр. п. до 9.06%.
• Обемът на новия бизнес при тези кредити нараства с 18.1% (105.8 млн. евро) до 691.2 млн. евро, спрямо месец по-рано.
• В сравнение със същия период на миналата година ръстът е 32,6%.
• Спрямо година по-рано ръстът в средните лихвени нива е 0,63%.
• Нарастват и обемите на новооткрити депозити с 45.1% (132.1 млн. евро) до 425 млн. евро, спрямо месец по-рано.

   Календар на потребителя     

На 31 юли влязоха в сила нови права на потребителите за лесен и атрактивен ремонт. Така ще се удължи жизненият цикъл на продуктите и ще се създаде система, която благоприятства ремонта на даден продукт пред закупуването на нов. Това се отнася за домакински и електронни продукти като перални машини, прахосмукачки, мобилни телефони, таблети и т.н. 

Тези нови правила ще доведат до икономии за потребителите, ще стимулират кръговата икономика и ще подкрепят целите за устойчиво потребление. По-конкретно, те ще:

• предоставят на потребителите правото да изискват от производителите да ремонтират продукти, които могат да бъдат технически ремонтирани съгласно правото на ЕС. Освен това ремонтът трябва да се извърши в разумен срок — освен ако услугата не е безплатна — и на разумна цена, за да се насърчат ремонтите.
• удължат с най-малко 12 месеца законовата гаранция на продукта, когато потребителят избере да ремонтира продукт, вместо да го замени в рамките на срока на отговорност
• изискват от производителите да предоставят леснодостъпна информация за ремонтните услуги, както и достъп до резервни части на разумна цена

Очаква се тези нови правила да генерират 4,8 млрд. евро растеж и инвестиции в ЕС. Нова европейска онлайн платформа за ремонт, която ще функционира от 2027 г., ще позволи на потребителите по-лесно да намерят подходящи сервизи. Платформата ще има секции за всяка страна от ЕС.

На 10 август Търговско-промишлена палата – Враца представи новия си проект „Туризъм, ръководен от местните общности: създаване на устойчиви модели в подкрепа на местната икономика“, който въвежда новия тип туризъм, в основата на който стоят човешките връзки и личните преживявания. Този подход ще бъде приложен в двете пилотни локации по проекта – кв. Бистрец и с. Згориград.

От 12 август започна общото прилагане на Регламент (ЕС) 2025/40 относно опаковките и отпадъците от опаковки (PPWR). Той обхваща всички видове опаковки и въвежда поетапно нови изисквания към производители, вносители, дистрибутори и други участници във веригата на доставки. Производителите трябва да извършват оценка на съответствието и да разполагат с необходимата техническа документация и ЕС декларация за съответствие за изискванията, приложими към конкретната опаковка. Документацията включва информация за самата опаковка, използваните материали и доказателства, че съответните изисквания са изпълнени.

Нови отговорности имат и останалите участници по веригата. Вносителите трябва да се уверят, че производителят е изпълнил приложимите изисквания, а дистрибуторите също са задължени да проверяват съответствието, преди опаковките да бъдат предоставяни на пазара.

От 12 август се прилагат и ограничения за определени устойчиви химични вещества, известни като PFAS, в опаковките, предназначени за контакт с храни. Те могат да се използват например за придаване на устойчивост на мазнини и влага. Опаковки за храни, в които съдържание на PFAS надвишава определените в регламента пределни стойности, не могат да бъдат пускани на пазара. С навлизането на тези нови правила един въпрос става все по-важен: как необходимата информация за продуктите и опаковките да бъде идентифицирана, проследявана и обменяна надлежно между всички участници във веригата на доставки? Тук ключова роля имат стандартизираните и качествени данни. Глобалните стандарти GS1 осигуряват общ подход за уникална идентификация, проследимост и ефективен обмен на данни за продуктите и опаковките по цялата верига на доставки – основа, която става все по-значима в условията на новите регулаторни изисквания.

На 13 август влезе в сила Регламентът за излезлите от употреба превозни средства. С него се променят правилата, които уреждат проектирането, производството, събирането и третирането на моторни превозни средства. Всяка година между 10 и 12 милиона превозни средства в Европа достигат края на жизнения си цикъл и се третират като отпадъци. Същевременно те са важен източник на ценни суровини. Ето защо, ако не се управляват правилно, те могат да причинят екологични проблеми и европейската икономика губи милиони тонове материали. Чрез насърчаване на възстановяването, повторната употреба и рециклирането на стомана, алуминий, мед или пластмаси новият европейски закон ще повиши сигурността на ресурсите, ще намали зависимостта от вносни първични суровини, ще подкрепи промишлеността и ще намали отпадъците. Променената регулаторна среда ще създаде нови бизнес възможности за цялата верига на доставки, ще насърчи по-доброто сътрудничество между производителите, лицата, извършващи разкомплектоване и рециклиране, и ще намали отпадъците и въздействието върху околната среда. Един от ефектите ще бъде увеличаването наличността на резервни части за автомобили втора употреба. Друго от изискванията гласи, че само технически изправни автомобили ще могат да бъдат изнасяни извън ЕС.

На 27 август от 19 ч. в Zoom финансовите експерти на Моите пари ще отговарят на въпроси на потребителите за спестявания, кредити, инвестиции, имоти, пенсиониране, наследяване и финансово планиране. За да бъде сесията максимално полезна, можете да задавате въпросите си предварително и анонимно чрез Sli.do.