Рискови инвестиции

Статии

Анкета

Откъде предпочитате да вземете пари назаем?

Начало > Финанси > Други > Статии > Рискови инвестиции

Статия

Рискови инвестиции

Публикуван на: 29/09/2011

Рискови инвестиции

Европейската комисия публикува потребителско проучване на съветите, които се дават в областта на финансовите услуги на дребно. То е направено по метода „таен клиент”. Изследването се съсредоточава върху консултации за инвестиционни продукти на дребно. Като отправна точка за оценка на качеството и надеждността на финансовите консултации на потребителите е използвано действащото европейско законодателство (Директивата за пазара на финансови инструменти, разпоредбите на Директива 2004/39/ЕО и Директива 2006/73/ЕО)

Проведени са над 1200 финансови консултации в 27-те държави-членки. На тайните клиенти е поставена задача да съберат данни за качеството и резултатите на инвестиционни консултации чрез разговор лице в лице с доставчиците на услугата (т.е. банки и независими финансови консултанти). Основните заключения от проучването са следните:

• Консултантите често са в състояние да събират само основна информация за съответния профил на купувачите. Когато стане дума за по-задълбочена информация, усилия липсват.
• Макар да изглежда, че консултантите профилират купувачите според апетита им към риска, самият профилиращ процес изглежда слаб в значителен брой случаи.
• Налице е тенденция повечето консултанти да подценяват образователния ценз и познанията на купувачите.
• Консултантите сякаш са по-заинтересовани от сумата, която купувачът иска да инвестира, а не от неговата реална способност да финансира подобни инвестиции.
• Информацията, която се предоставя за риска на съответния инвестиционен продукт, не е изчерпателна, а понякога е и подвеждаща.
• Като цяло консултантите открито дават информация, свързана с предстоящите вноски и такси по инвестицията.

В определени случаи обаче има ограничения за разкриване на информация и не е ясно дали всички инвестиционни разходи (например годишни такси за управление на фондове), се съобщават коректно.
• Единици са консултантите, които повдигат въпроса за евентуален конфликт на интереси.
• Около 43% от продуктите, които консултантите са препоръчали на тайните си клиенти, може да се определят като "подходящи", а останалите 57% са оценени като "неподходящи".
• Страните с особено висока честота на "неподходящи препоръки за продукт" са сред държавите с по-развита финансова индустрия. Примери: Дания (68%), Финландия (56%), Холандия (52%), Швеция (58%), Великобритания (55%).
• Независимите финансови консултанти са склонни да предлагат по-рискови инвестиции в сравнение с банките.