Начало

ТЕСТ Сравнение на Застраховки „Живот“ с инвестиционна цел

            Застраховките „Живот“ с инвестиционна цел са най-предлаганите застраховки в момента на пазара. В проучването са разгледани 87 застрахователни продукта, предлагани от 10 застрахователи.

            В проучването са обхванати всички застрахователи, вписани в регистъра на КФН през 2024 г. Разгледани са индивидуални рискови застраховки „Живот“, индивидуални застраховки „Живот“ със спестовна компонента, застраховки „Живот“ на кредитополучатели и сходни индивидуални застраховки живот. Извън обсега на проучването попадат групови застраховки „Живот“, взаимни застраховки „Живот“, застраховки „Злополука“ и застраховки „Заболяване“ (освен тези, които се предлагат в пакет със рискова застраховка „Живот“), застраховки „Пътуване в чужбина“, застраховки, свързани с пенсионно осигуряване и всички други застраховки, които не отговарят на предмета на изследване на настоящото проучване.

            Застраховките „Живот“ с инвестиционна цел са най-предлаганите застраховки в момента на пазара, голямата им популярност е една от причините за създаването на Регламент (ЕС) № 1286/2014, тъй като той задава изисквания за предоставяне на преддоговорна информация за тези сложни финансови продукти.

            Въпреки това възникнаха редица затруднение при изследването на основните информационни документи. Първото затруднение е, че макар фиктивно да предоставят цялата изрично дължима от тях информация, голяма част от основните информационни документи не предоставят цялата нужна преддоговорна информация на потребителите – при почти всички застраховки – 50 от разгледаните 52 застраховки „Живот“ с инвестиционна цел липсва предоставена информация за териториалния обхват на застраховката.

            Част от застраховките препращат към други документи като общи условия или застрахователна полица, които не са налични онлайн. Допълнително, при изчисляване на „Сценарии на отсъствие на застрахователно събитие „смърт на Застрахования“ се вземат предвид различни периоди от различните застрахователи, което прави невъзможно бързото и лесно сравняване на потенциалната доходност на инвестиционния продукт.

            За голяма част от застраховките няма информация какъв е фондът, в който се инвестира. Смятаме за необходимо по-ясно да се формулира в какви ценни книжа ще инвестира застрахователят, тъй като от това зависят печалбите и загубите на застрахованите потребители. Не става ясно и на база какъв критерии съответните застраховки са получили съответната оценка на риска, но направи впечатление отсъствието на високорискови застраховки - дали това е защото застрахователите не желаят да участват в такива фондове, или защото не ги намират за подходящи за българския пазар.

            Предлага се голямо разнообразие от застраховки „Живот“ с инвестиционна цел. Най-малко подобни продукти предлага „Групама Животозастраховане“ ЕАД, които са избрали да се концентрират върху три продукта. Докато ЗК „УНИКА Живот“ АД предлага цели 23 различни застраховки „Живот“ с инвестиционна цел.

            При всички застраховки „Живот“ с инвестиционна цел валутата на продукта е евро, като някои застрахователи предлагат и избор между евро, лева и щатски долари. ЗК „УНИКА Живот“ АД предлага няколко застраховки, които могат да бъдат сключени единствено в щатски долари.

            Инвестиционните застраховки са по-скоро предназначени за по-дългосрочна поддръжка, препоръчителният период за държане се различава значително при всяка застраховка, най-често той е между 10 и 20 години.

            Важно е да имате предвид, че при заплащане на полицата освен застрахователната премията за покриване на рискове, която може да започва от 2 евро и да достига до близо 100 евро, но също така има и периодична или еднократна инвестиция, която всъщност представлява инвестираната сума. Разходите по този вид застраховки се делят на две категории - периодична такси, като такса за управление на застраховките и административни такси, такса върху извънредните премии, такса за прехвърляне на инвестициите от един фонд в друг. Има и еднократни такси, сред които са първоначалната такса при сключване на продукта, както и таксата при изтегляне на инвестицията. Повечето такси са определени като процент от общата сума.

            Основният риск, който всички застраховки „Живот“ покриват са смърт на застрахования в резултат от болест или злополука. Към този риск „ДЗИ – Животозастраховане“ ЕАД“ предлагат и покритие на риска трайна неработоспособност „ДЗИ – Животозастраховане“ ЕАД“, а при застраховка  „GRAWE Comfort 20+“ на „ГРАВЕ България Животозастраховане“ ЕАД (ГРАВЕ Груп) освен покритие за риска смърт, се предлага и покритие за риска тежко заболяване.

Основен информационен документ

            Когато вземете решение за сключване на застраховка „Живот“ с инвестиционна цел, първата ви задача е да разгледате основния информационен документ. Идеята за унифициран документ с преддоговорна информация е създадена с Регламент (ЕС) № 1286/2014, който въвежда изискванията за предоставяне на основната преддоговорна информация.

            През 2024 г. беше въведено законовото изискване застрахователите да предоставят основен информационен документ. Това е кратък документ, написан на не повече от три печатни страници формат А4. Документът следва да е представен и структуриран в лесен за четене и разбиране вид, да се използва четлив шрифт и да се съсредоточава върху основната информация, от която се нуждаят потенциалните потребители. Докато го разглеждаме, важно е да обърнем внимание на фонда, както и на оценката на риска. Други важни елементи са таксите, които би следвало да заплатим, както и условията за откуп.

            Основният информационен документ задължително се предоставя безплатно, като при всички разгледани застрахователи основните информационни документи могат да бъдат открити и на техния уебсайт. Ако се интересувате от определена застраховка „Живот“ с инвестиционна цел и не откривате основния информационен документ, сигнализирайте Комисията за финансов надзор.

Сравнение

            С цел пълнота на настоящото проучване бяха идентифицирани следните критерии за сравняване на застраховките: наименование на продукт, срок на договора, възрастови ограничения, основни покрития, компенсация при реализирано застрахователно събитие, умерен сценарии за възвращаемост на инвестицията, оценка на риска за застраховката и валута на застраховката. За по-голяма прегледност различните застрахователи са разгледани в отделни таблици. Продължителността, която се разглежда по-умерен сценарий е препоръчителния срок според застрахователя.

"Алианц България живот" АД

"ДЗИ-Животозастраховане" ЕАД

„ГРАВЕ България Животозастраховане“ ЕАД

„Групама Животозастраховане“ ЕАД

ЗК „УНИКА Живот“ АД

ЗЕАД „Булстрад Живот Виена Иншурънс Груп“ ЕАД

Калкулатор за застраховки „Живот“

            Според Регламент (ЕС) № 1286/2014 от 26 ноември 2014г. „на национално равнище вече се разработват калкулатори за инвестиционни продукти. Въпреки това, за да бъдат калкулаторите възможно най-много полезни за потребителите, в тях следва да се отчитат разходите и таксите, начислявани от отделните създатели на ПИПДОЗИП, наред с всякакви допълнителни разходи или такси, начислявани от посредници или други участници в инвестиционната верига, които все още не са били отчетени от създателите на ПИПДОЗИП“, въпреки че регламентът е създаден през 2014 г. и още тогава се е предвиждало въвеждането на калкулатор на инвестиционни продукти на национално ниво, такъв в България все още няма.

            Освен това за разлика от другите държави членки на ЕС, в България няма и застрахователи, които да предлагат подобен калкулатор за продуктите си. Няма и онлайн платформи, които да са разработили подобен продукт. Реалността е, че единствено в основния информационен документ при застраховките „Живот“ с инвестиционна цел има посочени примерни суми и като премии, и като компенсации и като откупна стойност. При застраховките „Живот“ със спестовен компонент и рисковите застраховки няма толкова стриктна регулации и там размера на премиите става ясен чак при представяне на застрахователната полица.

            С цел защита на потребителите и улесняване техния информиран избор е необходимо създаването на калкулатор, като в най-добрият сценарий той би бил на национално равнище, тъй като държавните органи осъществяват надзор над застрахователите и разполагат с необходимата информация и ресурси да поддържат един подобен инструмент.

По-изчерпателна преддоговорна информация

            При основния информационен документ би било добра практика от страна на търговците да предоставят сбито и разбираемо информация за фондовете, в които ще инвестира застрахователя.  Някои застрахователи вече го правят, но при други е трудно дори да бъде определен кой точно е фондът и отсъства информация за какво е. При този вид застраховки липсва информация и за териториалния обхват, а някои застрахователи не дават предварително информация дори за възрастовите ограничения.